Performance

TRANSPARENTA informiert monatlich über die Performance und weitere Kennzahlen der Kapitalanlagen sowie die Aufteilung des Vermögens in die Anlagekategorien.


Die aktuellsten Markteinschätzungen und Beschlüsse der Anlagekommission sind nachfolgend erläutert. Alle früheren Protokollauszüge finden Sie hier.

24.
März
2021

«Im Monatsverlauf konnten die globalen Aktienmärkte Gewinne verzeichnen. Dabei sind die Anlegerinnen und Anleger vermehrt mit einem Dilemma konfrontiert. So unterstützen die noch solideren Konjunkturaussichten und die expansive Geldpolitik risikoreiche Anlagen wie Aktien. Gleichzeitig weisen die Märkte sehr hohe Bewertungen auf und sind anfällig für Korrekturen. In diesem Umfeld ist es angezeigt, kontrolliert Risiken einzugehen. Die Anlagekommission der TRANSPARENTA setzt dies um, indem sie weiterhin am Übergewicht bei Aktien festhält und gleichzeitig die Aktienposition vollständig mit Put-Optionen absichert. Damit werden die Abwärtsrisiken markant begrenzt. Obligationen Schweizerfranken bleibt stark untergewichtet und Obligationen Fremdwährung neutral gewichtet. Bei Obligationen setzen wir weiterhin auf gute Bonität. Gold wird weiterhin übergewichtet und Immobilien Schweiz neutral gewichtet. Die US-Dollar und Euro Fremdwährungsanteile werden abgesichert.»


 

Die ausgewiesenen Angaben zur Performance und Anlagestruktur beziehen sich auf das bei der UBS geführte Anlageportfolio. Darin sind Guthaben der Zahlungsverkehrskonten, der Arbeitgeberbeitragsreserve und -kontokorrente sowie transitorische Aktiven nicht berücksichtigt.

 

Kumulierte Performance 2021

Per Ende Februar 2021 lag die Nettorendite bei –1.20 %. Gegenüber der Rendite der Anlagestrategie resultiert für die gleiche Periode eine Underformance von 1.09 %.

 

 

Anlagestruktur nach Kategorien per 28. Februar 2021

TRANSPARENTA verfolgt eine sicherheitsorientiere Anlagestrategie mit Fokus auf die Kategorien Obligationen, Aktien und Immobilien. Abweichungen vom Zielwert sind innerhalb der reglementarischen Bandbreiten möglich ("Effektiv" im Vergleich zu "Strategie").

 

 

Gesamtperformance per 31.12.2020
  1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 10 Jahre p.a. seit 2004 p.a.
TRANSPARENTA netto 3.84 % 3.26 % 3.82 % 4.00 % 3.64 %
Benchmark brutto (vor Kosten) 3.03 % 3.71 % 4.10 % 4.20 % 3.50 %

Kumulierte Performance im Vergleich zu Benchmark und BVG-Mindestzins

 

 

Hinweise zur Definition und Berechnung der Performance finden Sie im BVG- und Anlagelexikon.